Sanacija

Pri procjenjivanju mogućnosti provođenja sanacije, odabiru instrumenata sanacije i izvršavanju ovlasti za sanaciju sanacijsko tijelo obvezno je uzeti u obzir ciljeve sanacije koji su relevantni za financijsku instituciju na koju se odnose.

Osim toga, pri postizanju ciljeva sanacije sanacijsko tijelo dužno je troškove sanacije svoditi na najmanju moguću mjeru te izbjegavati smanjenje vrijednosti imovine financijske institucije nad kojom se provode sanacijski postupci, osim ako su takvi postupci potrebni za postizanje ciljeva sanacije.

Pri primjeni sanacijskih instrumenata i izvršavanju sanacijskih ovlasti sanacijsko tijelo uzet će u obzir sve ciljeve sanacije primjenjive na pojedinu financijsku instituciju vodeći računa o naravi i okolnostima pojedinog slučaja, pri čemu su svi ciljevi sanacije jednako važni.

Ciljevi sanacije, ovisno o financijskoj instituciji na koju se primjenjuje postupak sanacije, jesu:

• osiguravanje kontinuiteta ključnih funkcija
• izbjegavanje znatnog štetnog učinka na financijsku stabilnost, posebno sprječavanjem širenja štetnih učinaka na financijski sustav, osobito sprječavanjem ili ublažavanjem širenja financijskih poteškoća na članove sustava poravnanja središnje druge ugovorne strane, njihove klijente ili širi financijski sustav, uključujući druge infrastrukture financijskog tržišta, te održavanjem tržišne discipline, funkcioniranja sustava namire i povjerenja javnosti
• izbjegavanje znatnog nepovoljnog učinka na financijski sustav u Europskoj uniji ili jednoj njezinoj državi članici ili više njih, osobito sprječavanjem ili ublažavanjem širenja financijskih poteškoća na članove sustava poravnanja središnje druge ugovorne strane, njihove klijente ili širi financijski sustav, uključujući druge infrastrukture financijskog tržišta, te održavanjem tržišne discipline i povjerenja javnosti
• osiguranje kontinuiteta veza s drugim infrastrukturama financijskog tržišta čije bi remećenje imalo bitan negativni učinak na financijsku stabilnost u Europskoj uniji ili jednoj njezinoj državi članici ili više njih, kao i pravodobnog izvršavanja funkcija plaćanja, poravnanja, namire i vođenja evidencije
• zaštita javnih sredstava tako da se što je više moguće smanji oslanjanje na izvanrednu javnu financijsku potporu i mogući rizik od gubitaka za porezne obveznike
• zaštita deponenata koji imaju osigurane depozite i ulagatelja zaštićenih sustavom zaštite ulagatelja te
• zaštita sredstava i imovine klijenata, sudionika središnjeg depozitorija, njihovih klijenata i zakonitih imatelja vrijednosnih papira.

Primjena općih načela sanacije, uz ostvarenje ciljeva sanacije, drugi je najvažniji uvjet o kojem su dužna voditi računa sanacijska tijela pri procjenjivanju mogućnosti provođenja sanacije, odabiru instrumenata sanacije i izvršavanju ovlasti za sanaciju.
Sanacijsko tijelo pri primjeni sanacijskih instrumenata i izvršavanju ovlasti za sanaciju osigurava da se sanacija, ovisno o financijskoj instituciji na koju se primjenjuje, provodi u skladu s općim načelima sanacije.
Sanacija investicijskog društva provodi se prema sljedećim načelima:

1. dioničari financijske institucije u sanaciji prvi snose gubitke
2. vjerovnici financijske institucije u sanaciji snose gubitke nakon dioničara u skladu s redoslijedom namirenja u redovnom postupku zbog insolventnosti, osim ako zakonom kojim se uređuje sanacija kreditnih institucija i investicijskih društava nije drugačije određeno
3. zamjenjuju se upravljačko tijelo i više rukovodstvo financijske institucije u sanaciji, osim u slučajevima kada je potpuno ili djelomično zadržavanje
4. upravljačkog tijela ili višeg rukovodstva zbog pružanja sveobuhvatne potrebne pomoći nužno za postizanje ciljeva sanacije
5. fizičke i pravne osobe koje su odgovorne za propast financijske institucije snose odgovornost u skladu s odredbama važećih propisa iz područja građanskog ili kaznenog prava
6. prema vjerovnicima koji u slučaju redovnog postupka zbog insolventnosti ulaze u isti isplatni red postupa se na jednak način, osim ako zakonom kojim se uređuje sanacija kreditnih institucija i investicijskih društava nije drugačije propisano
7. vjerovnici u skladu sa zaštitnim mjerama iz zakona kojim se uređuje sanacija kreditnih institucija i investicijskih društava ne trpe veće gubitke od onih koje bi pretrpjeli ako bi nad financijskom institucijom ili subjektom iz članka 3. točke 2., 3. ili 4. zakona kojim se uređuje sanacija kreditnih institucija i investicijskih društava bio proveden redovni postupak zbog insolventnosti
8. osigurani depoziti u potpunosti su zaštićeni, kao i tražbine zaštićene sustavom zaštite ulagatelja u skladu s propisom kojim se uređuje tržište kapitala i
9. sanacijske mjere poduzimaju se u skladu s odredbama o zaštitnim mjerama iz zakona kojim se uređuje sanacija kreditnih institucija i investicijskih društava,

dok se sanacija središnjeg depozitorija uz načela pod točkama 1., 3., 4. i 5. provodi prema sljedećim načelima:

1. vjerovnici središnjeg depozitorija u sanaciji snose gubitke nakon dioničara u skladu s redoslijedom prvenstva njihovih tražbina u skladu sa zakonom kojim se uređuje stečajni postupak
2. vjerovnici u skladu sa zaštitnim mjerama iz zakona kojim se uređuje tržište kapitala ne trpe veće gubitke od onih koje bi pretrpjeli ako bi nad središnjim depozitorijem bio otvoren stečajni postupak
3. imovina sudionika i njihovih klijenata te zakonitih imatelja iz zakona kojim se uređuje tržište kapitala u potpunosti je zaštićena i
4. sanacijske mjere poduzimaju se u skladu s odredbama o zaštitnim mjerama iz zakona kojim se uređuje tržište kapitala.

Sanacija središnje druge ugovorne strane provodi se u skladu sa sljedećim načelima:

1. sve ugovorne obveze i drugi aranžmani u planu oporavka središnje druge ugovorne strane izvršavaju se u mjeri u kojoj nisu iskorišteni prije pokretanja sanacije, osim ako sanacijsko tijelo utvrdi da je za pravodobno ostvarivanje ciljeva sanacije primjerenije jedno od sljedećeg ili oboje:
   1. suzdržati se od izvršenja određenih ugovornih obveza u okviru plana oporavka središnje druge ugovorne strane ili iz nekog drugog razloga odstupati od njega
   2. primjenjivati sanacijske instrumente ili izvršavati sanacijske ovlasti
2. dioničari središnje druge ugovorne strane u sanaciji prvi snose gubitke nakon izvršavanja svih obveza i aranžmana iz točke 1. i u skladu s tom točkom
3. vjerovnici središnje druge ugovorne strane u sanaciji snose gubitke nakon dioničara u skladu s redoslijedom prvenstva njihovih potraživanja u okviru redovnog postupka u slučaju insolventnosti, osim ako je izričito navedeno drugačije u uredbi kojom se uređuje oporavak i sanacija središnje druge ugovorne strane
4. prema vjerovnicima središnje druge ugovorne strane iste kategorije postupa se pravično
5. dioničari, članovi sustava poravnanja i drugi vjerovnici središnje druge ugovorne strane ne bi trebali snositi gubitke veće od gubitaka koje bi snosili u okolnostima kad bi nad središnjom drugom ugovornom stranom bio proveden redovni postupak zbog insolventnosti
6. smjenjuje se odbor i više rukovodstvo središnje druge ugovorne strane u sanaciji, osim ako sanacijsko tijelo smatra da je potpuno ili djelomično zadržavanje odbora i višeg rukovodstva potrebno za postizanje ciljeva sanacije
7. sanacijska tijela predstavnike zaposlenika obavješćuju i s njima se savjetuju u skladu s nacionalnim zakonima, kolektivnim ugovorima ili praksom
8. sanacijski instrumenti primjenjuju se, a sanacijske ovlasti izvršavaju ne dovodeći u pitanje odredbe o predstavnicima zaposlenika u upravljačkim tijelima, kako je predviđeno nacionalnim zakonima, kolektivnim ugovorima ili praksom i
9. ako je središnja druga ugovorna strana dio grupe, sanacijska tijela uzimaju u obzir učinak na ostale subjekte grupe, osobito ako takva grupa uključuje druge infrastrukture financijskog tržišta, i na grupu u cjelini.

U skladu s odredbama zakona kojim se uređuje sanacija kreditnih institucija i investicijskih društava, a kojim je u hrvatski pravni sustav implementirana Direktiva 2014/59/EU[1], zakona kojim se uređuje oporavak i sanacija središnjih drugih ugovornih strana, a kojim je propisana provedba Uredbe (EU) 2021/23[2] u hrvatskom pravnom sustavu, kao i zakona kojim se uređuje tržište kapitala, kojim je uređena sanacija središnjih depozitorija, Hanfa na svojim mrežnim stranicama objavljuje sažetak relevantnih internih postupaka koji se primjenjuju pri obavljanju poslova sanacije, s osobitim naglaskom na obvezu čuvanja povjerljivih informacija i razmjenu takvih informacija među pojedinim organizacijskim cjelinama.

S obzirom na značajan porast obveza Hanfe u pogledu izvršavanja sanacijskih ovlasti na temelju prethodno navedenih propisa, a s ciljem njihovog objedinjavanja, u Hanfi je od 26. listopada 2022. ustrojen Ured za sanaciju. Do tada su poslovi sanacije od 29. svibnja 2015. bili u nadležnosti Ureda za sudske postupke, a od 1. studenog 2018. u nadležnosti Sektora za harmonizaciju propisa i međunarodnu suradnju. Osnivanjem navedenog Ureda Hanfa je osigurala da su zaposlenici koji obavljaju isključivo sanacijske poslove u skladu s odredbama prethodno navedenih propisa strukturno i funkcionalno odvojeni od zaposlenika koji obavljaju poslove nadzora poslovanja investicijskih društava, središnjeg depozitorija i središnje druge ugovorne strane (dalje u tekstu: financijskih institucija), odnosno od zaposlenika Sektora za superviziju tržišta kapitala i Sektora za superviziju fondova i investicijskih društava. Time je Hanfa ispunila i regulatorne zahtjeve da navedene organizacijske jedinice budu strukturno i funkcionalno neovisne s obzirom na ostale funkcije koje Hanfa obavlja u skladu s odredbama drugih propisa te da navedene organizacijske jedinice podliježu odvojenim linijama izvještavanja, čime je osigurana operativna i funkcionalna neovisnost u cilju izbjegavanja sukoba interesa između sanacijskih ovlasti i supervizorskih funkcija Hanfe.

Međusobna suradnja i razmjena informacija među navedenim organizacijskim jedinicama uređena je internim aktima Hanfe tako da se njima, između ostalog, uređuje postupanje navedenih jedinica prilikom izrade i ažuriranja sanacijskih planova, određivanja minimalnog zahtjeva za regulatorni kapital i podložne obveze te utvrđivanja da financijska institucija propada ili će vjerojatno propasti.

U pogledu razmjene informacija s drugim sanacijskim tijelima iz Republike Hrvatske, Hanfa je sklopila odgovarajuće sporazume s Ministarstvom financija Republike Hrvatske i Hrvatskom narodnom bankom, kojima se regulira razmjena podataka i dokumentacije koji se koriste prilikom izvršavanja sanacijskih ovlasti i primjene sanacijskih instrumenata, kao i detaljnije uređuje međusobna suradnja i razmjena informacija uvažavajući odredbe relevantnih propisa koji se odnose na sanacijske ovlasti i obvezu čuvanja povjerljivih informacija.

U vezi s obvezom čuvanja povjerljivih informacija važno je naglasiti da su, u skladu s odredbama prethodno navedenih propisa i drugih propisa koji uređuju tajnost podataka, pri obavljanju poslova u okviru svojih nadležnosti zaposlenici Hanfe, bez obzira na to obavljaju li poslove u izvršavanju sanacijskih ovlasti ili izvršavanju supervizorskih ovlasti, dužni sve informacije koje su saznali čuvati kao povjerljive i ta obveza odnosi se na razdoblje prije, tijekom i nakon imenovanja odnosno zaposlenja.