Postoji li mogućnost obeštećenja malih ulagatelja u slučaju poslovanja s investicijskim / brokerskim društvima?

Kakva je zaštita malih ulagatelja kod korištenja usluga investicijskih / brokerskih društava u slučaju da to društvo proglasi stečaj ili iz nekog drugog razloga dođe do situacije da nema mogućnost vraćanja imovine klijentima, a što svojim nadzorom potvrdi i tržišni regulator Hanfa?

U slučaju kada investicijska / brokerska društva nisu u mogućnosti klijentima vratiti njihova novčana sredstva ili financijske instrumente koji se nalaze kod njih, obeštećenje dobivaju svi klijenti investicijskog društva osim institucionalnih ulagatelja ili onih koji su na neki način povezani s investicijskim društvom (prema članku 262. Zakona o tržištu kapitala).

Pravo na obeštećenje iznosi do 20.000 eura, a sredstva isplaćuje Fond za zaštitu ulagatelja, koji vodi Središnje klirinško depozitarno društvo (SKDD).

Kada kažemo „investicijsko društvo“, to se odnosi na bilo koje društvo koje pruža neku od investicijskih usluga (to može biti banka ili privatno brokersko društvo) i koje na svojim računima pritom drži imovinu (novčana sredstva / financijske instrumente) svojih klijenata. „Investicijske usluge“ tako bi, primjerice, bile brokerske usluge, usluga upravljanja portfeljem ili skrbništvo.

Kada u ovom kontekstu govorimo o „osiguranom slučaju“, smatramo da on nastaje u slučaju otvaranja stečajnog postupka nad društvom ili kada Hanfa rješenjem utvrdi da je kod društva nastupila nemogućnost vraćanja imovine klijentima te da nije izgledno da će se to promijeniti.

No pritom je važno znati da Fond za zaštitu ulagatelja ne pokriva gubitke ulaganja nastale trgovanjem, već isključivo situacije u kojima društvo nije u mogućnosti vratiti novčana sredstva ili financijske instrumente koje klijent drži na njegovim računima.