ESMA objavila Smjernice o nazivima fondova koji koriste ESG ili izraze povezane s održivošću
Nakon javne izjave od 14. prosinca 2023. Europsko tijelo za vrijednosne papire i tržišta kapitala (ESMA), regulator i nadzornik financijskih tržišta EU-a, danas je objavilo Završni izvještaj koji sadrži Smjernice o nazivima fondova koji koriste ESG ili izraze povezane s održivošću.
Cilj je Smjernica osigurati da su ulagači zaštićeni od neutemeljenih ili pretjeranih tvrdnji o održivosti u nazivima fondova te pružiti upraviteljima imovine jasne i mjerljive kriterije za procjenu njihove sposobnosti korištenja ESG ili izraza povezanih s održivošću u nazivima fondova.
Smjernice definiraju da se takvi pojmovi smiju koristiti u nazivima fondova samo ako imovina fondova sadrži minimalno 80 % ulaganja koja promoviraju okolišne i/ili društvene karakteristike i/ili održiva ulaganja.
Smjernice također primjenjuju kriterije isključenja za različite izraze koji se koriste u nazivima fondova:
- ako u nazivima fondova postoje pojmovi koji se odnose na „okoliš", „utjecaj (impact)" i „održivost", primjena koncepta isključenja („exclusion“) mora biti u skladu s pravilima koja se primjenjuju na referentne vrijednosti usklađene s Pariškim sporazumom (tzv. PAB),
- i ako se primjenjuju izuzeća (exclusions) i pri tome u nazivima fondova upotrebljavaju pojmovi kao što su „tranzicija“, „društveni” i „upravljanje/upravljački”, takva izuzeća moraju biti usklađena s pravilima primjenjivim na referentne vrijednosti klimatske tranzicije (tzv. CTB).
U slučajevima kombinacije pojmova, upotrebe pojmova tranzicije, održivosti i utjecaja, te za fondove koji koriste indeks kao referentnu vrijednost, dodatni kriteriji navedeni su u samim Smjernicama.
Završni izvještaj također daje sažetak odgovora koje je ESMA primila na svoj konzultacijski dokument i objašnjenje pristupa poduzetog za rješavanje primljenih komentara.
Sljedeći koraci
Smjernice će biti prevedene na sve jezike EU-a i naknadno objavljene na internetskoj stranici ESMA-e. Primjena Smjernica započinje tri mjeseca nakon te objave.
U roku od dva mjeseca od datuma objave Smjernica na internetskoj stranici ESMA-e na svim službenim jezicima EU-a, nadležna tijela na koja se ove Smjernice odnose moraju obavijestiti ESMA-u o statusu usklađenosti s njima.
Prijelazno razdoblje za fondove koji upotrebljavaju spomenute pojmove i prije donošenja ovih Smjernica bit će šest mjeseci. Svi novi fondovi pokrenuti nakon datuma objave službenih prijevoda Smjernica, trebaju odmah primijeniti ove Smjernice u odnosu na te fondove.
